Cuando en la empresa establecemos la palabra riesgo, enseguida pensamos riesgo de
incendio, riesgo de robo, etc. en definitiva en cubrirlos mediante seguros.Si
nos adentramos y profundizamos en la palabra riesgo financiero, la cosa se retorna un poco más compleja.
Pensando en ello y siguiendo mi costumbre busco
en varios diccionarios lo que significa y según voy leyendo voy obteniendo
diferentes versiones más o menos amplias sobre el temas. Aunque en este post, trato de fijar los riesgos financieros basado
sobre todo en las operaciones para una pyme.
El riesgo financiero para las pymes se basa
básicamente en localizar aquellas operaciones que necesitan ser financiadas y
que una mala gestión o un incumplimiento por distintos motivos,le pueden
provocar riesgos financieros.
Riesgo
de crédito a clientes. Esto
es la causa. En la mayoría de los casos las empresas que venden a sus cliente
tienen que soportar venderles a crédito, lo cual normalmente les exige un esfuerzo
financiero que se traduce en buscar fuentes de financiación en las entidades
financieras, las cuales convierten los documentos de crédito en efectivo en
cuenta, con coste.
Riesgo financiero: Es posible que la pyme no se pueda esperar al
vencimiento del crédito concedido porque no tenga su caja preparada para ello,
por lo que tendrá que hacer uso de la línea de descuento que le ha
proporcionado la banca, para hacer liquido su crédito, con lo que acaba de
incurrir en riesgo financiero si el cliente al que se le ha concedido el
crédito no lo atiende a su vencimiento. Esta situación puede meter a la empresa
concesionaria del crédito en un problema financiero al no poder atender a su
vez sus compromisos con proveedores, acreedores de servicios, personal de la
empresa y administraciones publicas. Pero también les puede provocar no poder
atender a sus compromisos bancarios.
¿Hay alguna solución?, aunque no hay soluciones
perfectas, puede contratar un seguro de crédito con alguna de las entidades
especializadas en ello. Esto tiene coste, pero ¿han calculado las empresas lo
que de verdad le ha costado un impagado, ¿yo creo que no?.
Riesgo del
stock. Esta
es la causa. Inmovilizar mercaderías o materias primas implica tenerlas que
financiar. La mayoría de las empresas las financian con crédito de sus
proveedores aunque nunca es suficiente y termina acudiendo a los créditos al
circulante, que normalmente proceden de la entidades financieras.
Riesgo financiero: Es muy posible que una pyme no pueda
financiar el stock para no tener rupturas de servicio y esto exija tener que
acudir a las entidades financieras para conseguir, créditos, (créditos de
campaña, pólizas de crédito, confirming,etc.), que le permitan atender sus
pagos a los proveedores que les han provisto de sus materiales. Si no sabemos
gestionar el stock,-Esto no es fácil-, , planificando bien las necesidades de
producción, es muy corriente que pronto se agote el crédito que nos han
concedido y necesitemos más. Incluso que no podamos atender los créditos
concedidos a su vencimiento.
¿Hay solución para ello?. En mi opinión no
existen seguros que cubran una mala gestión, por lo que este riesgo es uno de
los más complejos de gestionar en una pyme.
Riesgo
de tipos de interés. Es
evidente que los descuentos para financiar los créditos a clientes, como los
créditos para financiar los stocks tiene un coste para la empresa
peticionaria, cuya proporcionalidad se cierra en el contrato con la entidad
financiera y cuya tipología puede ser variable o fija. Cualquier cambio en el
precio que la banca nos concede, puede, -según el devenir de la economía-,
afectarnos en nuestra cuenta del negocio, mermando los beneficios. Pero también
puede hacer que incurramos en perdidas y entonces nos puede provocar que las
perdidas no puedan ayudar a cubrir los gastos financieros, lo que representa un
gran riesgo financiero.
Y lo dejo aquí por el momento, porque los tres
que he resaltado son habituales en el 95% de la empresas.
Luis Alberto Sequí
